Những điểm so sánh của hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai

Hợp đồng kỳ hạn cho phép các bên tham gia tránh rủi ro giá cả của tài sản trong tương lai. Ví dụ, một doanh nghiệp có thể sử dụng hợp đồng kỳ hạn để bảo vệ giá cả của nguyên liệu cần thiết cho sản xuất. Bằng cách thỏa thuận giá cố định trước, họ có thể đảm bảo không bị ảnh hưởng bởi biến động giá cả trong thời gian tới. Tham khảo bài viết dưới để so sánh của hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai.

1. Hợp đồng kỳ hạn là gì? Những điều cần biết

Hợp đồng kỳ hạn (forward contract) là một loại hợp đồng mua bán tài sản (như hàng hóa, tiền tệ, chứng khoán) giữa hai bên, trong đó hai bên thỏa thuận mua bán tài sản đó tại một thời điểm trong tương lai với một giá cố định được xác định từ trước.

Trong hợp đồng kỳ hạn, các điều khoản về giá cả, thời gian, và số lượng tài sản được thỏa thuận trước khi giao dịch diễn ra. Cả hai bên cam kết thực hiện giao dịch và thanh toán tiền trong tương lai theo điều kiện đã được thỏa thuận. Hợp đồng kỳ hạn không được giao dịch trên sàn giao dịch và có tính tùy ý trong việc thỏa thuận các điều khoản.

Hợp đồng kỳ hạn cho phép các bên tham gia tránh rủi ro giá cả của tài sản trong tương lai. Ví dụ, một doanh nghiệp có thể sử dụng hợp đồng kỳ hạn để bảo vệ giá cả của nguyên liệu cần thiết cho sản xuất. Bằng cách thỏa thuận giá cố định trước, họ có thể đảm bảo không bị ảnh hưởng bởi biến động giá cả trong thời gian tới.

Tuy nhiên, hợp đồng kỳ hạn cũng mang theo một số rủi ro. Ví dụ, nếu giá thực tế của tài sản tại thời điểm hợp đồng giao dịch thấp hơn giá đã thỏa thuận, bên mua vẫn phải thanh toán giá cố định đã cam kết, trong khi bên bán có thể bị mất cơ hội bán tài sản với giá cao hơn trên thị trường. Do đó, việc đánh giá và quản lý rủi ro là một yếu tố quan trọng trong giao dịch hợp đồng kỳ hạn.

2. Hợp đồng tương lai có những đặc điểm gì

Hợp đồng tương lai (futures contract) là một loại hợp đồng mua bán tài sản chuẩn hóa (như hàng hóa, tiền tệ, chứng khoán) giữa hai bên, trong đó các điều khoản về giá cả, thời gian và số lượng tài sản được xác định trước và giao dịch diễn ra trên sàn giao dịch chứng khoán hoặc sàn giao dịch hàng hóa.

Trong hợp đồng tương lai, các bên thỏa thuận mua bán tài sản tại một thời điểm trong tương lai với một giá cả cụ thể. Hợp đồng này có tính chuẩn hóa, tức là các điều khoản và điều kiện của nó đã được quy định và giám sát bởi sàn giao dịch. Hợp đồng tương lai được công khai và có sự đảm bảo về tính thanh toán từ phía sàn giao dịch.

Các hợp đồng tương lai cho phép các nhà đầu tư và các công ty tham gia giao dịch với mục tiêu bảo vệ giá cả, chuyển đổi rủi ro hoặc tạo lợi nhuận từ biến động giá cả của tài sản. Thông qua hợp đồng tương lai, các bên có thể mua hoặc bán tài sản với một giá cố định và thời gian xác định trước, bất kể giá thực tế của tài sản tại thời điểm giao dịch.

Một điểm quan trọng trong hợp đồng tương lai là tính thanh toán hàng ngày (mark-to-market). Điều này có nghĩa là mỗi ngày, giá trị của hợp đồng sẽ được tính toán lại dựa trên giá cả thị trường hiện tại, và sự chênh lệch giữa giá trị hợp đồng và giá trị thị trường sẽ được thanh toán giữa các bên. Điều này đảm bảo tính thanh toán liên tục và giảm rủi ro cho các bên tham gia.

Hợp đồng tương lai có tính linh hoạt và thanh khoản cao, cho phép các nhà đầu tư tham gia vào các thị trường tài chính và chứng khoán một cách dễ dàng. Tuy nhiên, những người tham gia giao dịch hợp đồng tương lai cần hiểu rõ và quản lý rủi ro để tránh các khả năng mất mát.

3. So sánh hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai

Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai là hai loại hợp đồng trong lĩnh vực tài chính và giao dịch chứng khoán. Dưới đây là một sự so sánh giữa hai loại hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai này:

1. 1Định nghĩa các loại hợp đồng:

• Hợp đồng kỳ hạn (forward contract): Đây là một hợp đồng mua bán tài sản (như hàng hóa, tiền tệ, chứng khoán) tại một thời điểm trong tương lai với một giá cố định được thỏa thuận từ trước. Hợp đồng này không được giao dịch trên sàn giao dịch và có tính tùy ý trong việc thỏa thuận điều khoản.
• Hợp đồng tương lai (futures contract): Đây là một hợp đồng mua bán tài sản chuẩn hóa (như hàng hóa, tiền tệ, chứng khoán) tại một thời điểm trong tương lai với một giá cố định được xác định trên sàn giao dịch. Hợp đồng tương lai được giao dịch công khai, chuẩn hóa và có quy định từ các tổ chức giám sát thị trường.

2. 2 Vị trí của các bên của hợp đồng:

• Hợp đồng kỳ hạn: Hợp đồng kỳ hạn thường được thỏa thuận giữa hai bên (bên mua và bên bán) và không liên quan đến một bên thứ ba. Hai bên tự do thỏa thuận điều khoản của hợp đồng và không có nghĩa vụ công khai thông tin.
• Hợp đồng tương lai: Hợp đồng tương lai được thực hiện thông qua sàn giao dịch, trong đó người mua và người bán không biết lẫn nhau. Sàn giao dịch đóng vai trò là bên trung gian và đảm bảo tiến trình giao dịch công khai và minh bạch.

3. 3 Quản lý rủi ro của hợp đồng:

• Hợp đồng kỳ hạn: Trong hợp đồng kỳ hạn, hai bên chịu trách nhiệm tự mình đảm bảo khả năng thực hiện hợp đồng. Điều này có thể gây ra rủi ro cho cả hai bên nếu một bên không thực hiện được cam kết của mình.
• Hợp đồng tương lai: Trong hợp đồng tương lai, sàn giao dịch đảm bảo tính thanh toán và giám sát quy đị